新力金融(600318.CN)

新力金融溢价6倍收购手付通 上交所发问询函

时间:18-09-20 23:46    来源:新浪

新浪财经讯 9月20日,上交所对新力金融(600318)(维权)的重组事宜发问询函,包括标的业绩承诺可实现性等问题。

9月12日新力金融披露的交易预案显示,公司拟以发行股份及支付现金的方式购买王剑等75名股东持有的手付通99.85%股权,交易价格40288.02万元;同时非公开发行股份募集配套资金不超过22144万元用于支付此次交易的现金对价以及此次交易的中介机构费用等。

此次新力金融收购手付通出现较高的溢价。以2018年6月30日为基准日,手付通账面净资产预审数(母公司口径)为5222.42万元,预估值为40200万元,预估增值率为669.76%。交易对方也在方案中定下业绩对赌协议,王剑等23名股东承诺手付通2018年度、2019年度、2020年度实际净利润数分别不低于2360万元、3000万元和3600万元。

交易方案显示,2016年、2017年、2018年1—6月,手付通来自五大客户的收入分别为2052.06万元、2161.27万元和1071.48万元,占当期营业收入的比例分别为64.65%、63.32%和73.88%,其中对主要客户兴业数金的销售占比分别为18.92%、33.45%和46.37%。上交所要求新力金融补充披露标的公司是否严重依赖于前述大型平台公司,充分提示相关风险并披露应对措施。

此外,2016年度、2017年度和2018年1—6月,手付通销售毛利率分别为72.89%、78.3%和80.07%,上交所在问询中指出,客户集中度较高的情况下,结合分成或定价机制、标的公司核心竞争力等说明公司毛利率较高的原因,并分析高毛利的可持续性。

上交所在问询函中要求新力金融结合标的资产业务模式说明业绩承诺的可实现性和具体风险,并结合估值依据、业绩承诺覆盖率、利润补偿条款等说明业绩承诺能否有效保障上市公司利益。

对于此次收购,新力金融也意在进一步推进公司“金融+科技”深度融合发展,充分发挥供销社的体制、机制、品牌、渠道等优势,着力打造“为农金融服务平台”,提高公司盈利水平和提升公司综合竞争实力。公告显示,今年上半年,新力金融营收净利继续双降。报告期内公司营收2.75亿,同比减少12.46%;净利润3150.04万,同比减少20.57%。

责任编辑:史考